hello, Je suis preneur du fichier pour évaluer mes résultats selon les deux méthodes. J’aimerais bien que tu m’envoie les fichiers Excel pour vraiment bien évaluer le rendement de mon portefeuille avec précision ? Cordialement, On dirait un léger plagiat de mon article… : Serait-il possible de recevoir les fichers excel sur l’adresse suivante **** s’il vous plait ? je suis intéressé par le fichier excel, Bonjour, Bonjour, Merci pour votre blog et vos explications. Serge. Cordialement. Bonjour Julien, Bonsoir, Cordialement. Live Performance Mastering Studio Setup Music Business Music ... l'amortissement par unité d'œuvre et bien plus encore. J’aboutis quand même a un autre interrogation, voici; Internet vs. Smartphone (pensée S2-2020), Biographie d'Entrepreneur et Investisseur. Comment faire de meilleures photos en immobilier ? Brunod0. Merci beaucoup pour toutes ces informations très intéressantes. MERCI d’avance, Bonjour, ….Mais ne prendra pas en compte l’apport de performance permis par des entrées d’argent sur le portefeuille actions lorsque les cours sont bas. Merci beaucoup, Comme ça vous aurez votre performance complète sur la ligne effet de change inclus. Je vous remercie. – Soit vous les sortez pour en faire autre chose, et c”est un retrait. Les ratios reposent tous les deux sur le découpage du temps en n périodes séparées par les apports ou les retraits du portefeuille. Voulez vous bien m’envoyer le fichier Excel en question. J’aimerai bien recevoir le fichier excel. Bonjour, Alors la performance est la différence relative entre le capital final et initial : r = (Cf – F0) / F0 où : Cette performance est la performance période, c’est-à-dire la performance sur l’ensemble de la période T. Pour le ramener à une performance annuelle R1 c’est-à-dire sur un temps T1 = 1 an, il faut l’annualiser, ce qui par définition revient à utiliser la relation fondamentale (1+R1)^(1/T1) = (1+r)^… – Entrée / sortie de liquidités Merci pour ces précieuses explications. Merci pour l’article. Encore une fois merci pour vos textes. Merci ! Merci ! J’ai eu les réponse à mes questions merci, Bonjour, C’est compris. Le TRI est défini comme un nombre r solution de cette équation. – Les valeurs choisies ont mieux performé que l’indice de référence. On l’utilise ainsi souvent pour les OPCVM car on ne souhaite pas juger la performance d’un gérant sur le moment où les épargnants choisissent de souscrire/racheter leurs parts d’OPCVM. Sans parler de la pseudo musique de l’autoradio sans air pour la diffuser, mais 60% du peuple ont dû prendre cela pour argent comptant. The calculation chain lists all the cells that contain formulas in the order in which they should be calculated. bonne journée. Je suis très intéressé par l’outil , est-il encore possible de ce le procurer ? Après, au-delà du fait que nos réfléxions sur le sujet ont été partagées et approfondies dans la même discussion sur IH, est-ce que les formes ressemblantes viennent du fait que l’explication se doit d’etre faite dans cette chronologie (sans apport, avec,etc.) Aymar. 2.3 Deux calculs de rendement de portefeuille qui donnent un résultat différent ! Souhaitant calculer ma performance, je voulais savoir si vous pouviez m’envoyer ce fichier excel ? Je vous remercie pour votre exemple avec le fichier EXCEL. Et merci pour l’explication, merci pour ces partages ! Pourriez-vous m’envoyer votre excel ? t1 : la valeur du portefeuille a baissé de 10 % soit 90 €. C’est possible, mais ce n’est pas vrai dans tout les cas. 1- Suis-je correct de croire que TRI.PAIEMENT calcule le rendement d’un placement qui rapporte (périodiquement) un (paiement)? Merci pour tous ces conseils, ainsi que le livre sur la bourse qui est vraiment intéressant. Heureusement elle est préprogrammée dans OpenOffice Classeur (ou Excel) sous la dénomination TRI.PAIEMENTS (la fonction de base TRI ne fonctionne que pour des apports à intervalles constants) avec la syntaxe TRI.PAIEMENTS(F0:Fn;t0:tn;estimation) où  estimation (paramètre facultatif) est une estimation a priori du TRI dont la valeur par défaut est 10%. Donc effectivement, ma conclusion doit être vraie sensiblement plus d’une fois sur 2 (les lignes d’un PF sont en général quand même corrélées positivement), mais ne l’est pas systématiquement dans des cas où les lignes du portefeuille ont divergé fortement entre elles. Merci d’avance ! Un grand merci pour l’ensemble de vos articles! Puis-je avoir également votre exemple avec le fichier EXCEL ? Par contre, si l’achat des 3 parts de B à 5 € se fait au 01/12/2015, on aura là TRI > Valeur part au 31/12/2015. je souhaiterais tester le fichier excel pour y apporter mes commentaires. Merci d’avance, Bonjour , Votre article est très intéressant. Benoit T. Bonjour, Merci pour cet article très intéressant et compréhensible. This movie is locked and only viewable to logged-in members. Je le compare aux indices tel que SP500 et TSX(j’habite la région de Montreal), j’en fait une moyenne pondérée : 65% TSX et 35% SP500, pour mieux se comparer à la réalité de mon portefeuille. Merci d’avance / salutations cordiales Je suis intéressé par la feuille excel. Bruno . La performance totale brute ne dit rien du temps qui a été mis pour en arriver là. Etant donné que je cherche un pouvoir d’achat en euro, l’effet devise (acheter des actions américaines ou brittanniques) est une décision. Bonjour Julien, Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de Ou alors il faut relever quotidiennement la valeur liquidative en fin de journée, ce qui est astreignant. Cordialement, Bonjour, Merci d’avance. Performance annualisée = (Valeur jour J/Valeur jour 0)^(365/J) – 1. notamment si vous ne connaissez pas la VL le 09/01/2016 et le 19/01/2015 (cas le plus fréquent a priori) ? Pourtant, vous n’avez pas fait de mauvais market timing car le versement que vous avez effectué n’a servi à renforcer qu’1 action du portefeuille qui était à un prix attractif. Je tente de concevoir mon propre tableau de calcul de rendement et ton outil pourrait m’être utile. Et ils influent sur la performance même non réinvestis ce qui peut etre un choix : exemple en cas de baisse du marché actions, ils atténuent la baisse (idem pour la hausse), merciii bcp pour l’explication svp j ai besoin d’un fichier excel qui explique le calcule de performance c’est a dire un exemple sur excel, Un petit mot pour demander ce fameux fichier excel permettant le calcul du rendement. Article très intéressant et instructif. Merci d’avance N’oubliez pas de nous envoyer le fichier Excel. merci beaucoup! C’est donc le rendement défini par le fait que si tous les apports travaillent avec ce même rendement alors on obtient le capital final. TRPT. Très instructif, il remet nos actions en perspective. et merci d’avance pour tous renseignement en reprenant votre exemple du fichier je comprends que jusqu’en date du 27/11/2015 (incluant 2 000 € d’entrée (sans acheter d’action, seulement du cach) la valeur de part change pour l’action (appelons la A) From this tree, Excel constructs a calculation chain. Pourriez-vous me dire si je suis dans l’erreur et comment arriver a un tri annualisé passé une année? J’ai hâte de recevoir votre fichier Excel avec les deux différentes méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier pour enfin savoir comment calculer la performance de mon portefeuille. En prenant t0 = 0, t1 = 365, t2 = 730 je trouve TRI(excel) = +3,41 % par an soit TRI = +6,93 % sur les deux ans. {"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}, Calculer la performance de son portefeuille. La performance annuelle de Mathieu est quant à elle de (12123/10000)^(365/730) – 1 = 10.10 %. J’apprécierais de recevoir de votre part le fichier Excel. Je retire 99 €. Merci. Article très intéressant, Merci! La performance globale du portefeuille. Ainsi, la performance annuelle de Jules est de (12 123/10 000)^(365/300) – 1 = 26.39 %. Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. Mais on ne peut pas  ignorer leur présence non plus, car ils y ont participé entre J=301 et J=330, sinon on biaiserais le calcul du rendement du portefeuille. Merci pour votre article très complet. Cordialement, intéressé par votre tableau et merci pour ces explications très fines, Bonjour, Investment Performance Calculator. Merci. Bonjour, Merci pour cet article très intructif ! Il y a même des méthodes aberrantes. Bonjour, Je serais également intéressé par votre fichier Excel. Je serai intéressé par votre fichier Excel pour le suivi de la bourse. L’exemple devrait répondre à vos questions. Cordialement. Bonjour, Jacques. J’aimerais aller plus loin avec ton fichier excel proposé. J’espère que ce sujet est toujours suivi par son auteur ou un de ces aficionados ! 3 questions L’investisseur doit-il croire les chiffres ? En attente du fichier excel merci. Bonjour Monsieur, Je me suis toujours heurté au problème de rendement de mon portefeuille pour le comparer aux indices. C’est la performance dont la publication est rendue obligatoire pour les gérants d’OPCM car on ne souhaite pas juger la performance d’un gérant sur le moment où les épargnants choisissent de souscrire ou racheter leurs parts d’OPCVM. Mais qu’en serait-il si j’achète 125 actions B pour un montant total de 8 000 € (soit 64 € / action) Cordialement, Bonjour ! Je suis sur le point de réalisé un excel pour le suivi de mes valeurs actions et sicav. C’est effectivement le cas précis où ma conclusion en fin de message ci-dessus est parfaitement vraie. Avec tous mes remerciements. Au jour J=301, il y a un apport de 2000 €. 2. 2- Si dans l’affirmative, comment faire le lien avec un portefeuille d’actions ? Required fields are marked. Et par avance, merci pour les fichiers Excel. Votre blog est très intéressant, j’ai appris énormément de choses. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées. Cdlt. D’avance merci, Bonjour Julien, et merci pour l’exposé des deux méthodes d’évaluation du rendement d’un portefeuille boursier. Merci de m’envoyer les fichiers Excel pour le calcul. Bonjour, Des questions très pratiques concernant le calcul de la valeur de la part d’un portefeuille : à t = 0, faut-il inclure les sommes du compte espèces qui lui est associé (cas du PEA par exemple) ? J’ai appris quelque chose ! Pour le calculer il faut avoir les valeurs des ti ;  en prenant t0 = 0, t1 = 365, t2 = 730 je trouve TRI(excel) = -3,26 % par an soit TRI = (1-0,0326)^2-1 = -6,41 % sur les deux ans. Ok c’est noté. Bel article. Je rajoute 100 €. 31/01/2015 : valeur du portefeuille : 14000 €. CALCUL HAUTE PERFORMANCE POUR DES SIMULATIONS INTENSIVES SUR CLUSTER MATLAB MATLAB EXPO 2 octobre 2014 Guillaume de Winter et Christophe Chapeau, CNP Assurances 1. Bonjour, Cdlt, Je viens de vous envoyer l’EXcel, Bonjour Julien, En anglais Internal Rate of Return (IRR). Dans votre exemple de TRI (annualisé), les dates sont à l’intérieur d’une année. Merci d’avance. Excellente explication : simple et sans jargons compliqués. Le portefeuille vaut 11 €. ou faire pour chaque action le suivi en euro ? 1000 Merci. Merci pour cet article particulièrement intéressé, j’y suis tombé dessus alors que j’améliorais mon propre fichier Excel, non sans difficultés. L’apport Fi travaille pendant un temps (T-ti), s’il travaille avec un rendement r il devient au temps T la somme Fi * (1+r)^(T-ti)/T. Ce qui nous donne 10undefined190 = 5,26%. bien utile, possible d’obtenir ce fichier excel ? Est-il possible de m’envoyer le fichier excel ? Merci pour votre fichier. J’e souhaiterais avoir votre fichier excel. Si vous n'utilisez pas Excel, vous pouvez utiliser une formule de base pour calculer le rendement attendu du portefeuille.… Bien sûr, j’ajoute à la performance des indices le dividende moyen qui se situe autour de 2.1%, de ce côté ci de la grande mare, car mes dividendes sont systématiquement réinvestis dans mon portefeuille. Si on suppose que le TRI est petit et que les flux initiaux ne sont pas trop grands devant les flux finaux alors en développant la relation (2) linéairement on trouve que le TRI est proche de, TRPC =  (Cf – somme(i=0 à n) Fi ) / somme(i=0 à n) (T-ti)*Fi / T (4). Cordialement, article bien détaillé Bonjour, Je viens de découvrir votre site que je trouve intéressant. Merci. Blog très intéressant! Donc je calcule ma valorisation du portefeuille en € en tenant compte du change du jour J. Pour les dividendes, ils atterrissent dans les liquidités du compte titres ou du PEA (selon votre fiscalité vous pouvez éventuellement ajouter une correction). Merci pour ces explications, est-ce possible d’avoir l’Excel svp ? Je serai intéressé par le fichier excel également 😉 Merci pour toutes c’est informations Par avance merci Le calcul de base de la performance d’un portefeuille : AVEC apports et retraits en capital Bonjour, je suis également très intéressé par votre fichier Excel. 10/01/2015 : retrait 3000 € Très bonne journée. rp=(v2/v1-1) Comme les banques ne précisent pas leur méthode c’est difficile de comparer les performances de portefeuilles. Bonjour Julien Bonjour, je veux bien svp une copie de votre fichier excel. Merci pour cet article une nouvelle fois très instructif. La part est a 100 €. Bonjour, Je souhaiterais recevoir le fichier excel. Cordialement. je viens de recevoir votre livre sur l’immobilier. Florent, Déjà, merci pour cet article riche et intéressant. merci pour l’article. (en espérant qu’ils utilisent la bonne méthode, car du coup difficile de se comparer), Votre article m’y aura aidé et j’apprécierai l’envoi du fichier excel ou open office qui m’aidera à mieux comprendre. ça fait gagner pas mal de temps ! Ainsi, à J=330, la performance brute depuis l’origine atteint 21.65 %. Bonne continuation ! Je suis aussi preneur du fichier excel svp. Merci. Juste une question : quel est l’impact des frais annuels sur les comptes PEA/ titres et les rendements des actions et comment sont-ils intégrés dans le calcul. De même, on remarquera que la performance annuelle de Jules est logiquement supérieure à la performance totale de son portefeuille (il a mis moins d’un an pour arriver là), et celle de Mathieu inférieure à la performance totale (il a mis plus d’1 an pour arriver là). Sujet intéressant qui mérite de s’y pencher un peu plus à partir des tableaux excel qui permettront les comparaisons chiffrées. Les achats ou ventes impliquant le seul compte espèces sont-ils considérés ou non comme des apports / retraits de parts du portefeuille ? t1 : la valorisation monte de 10%. Pourriez-vous m’envoyer le tableau Excel correspondant ? J’aimerais bien utiliser votre fichier excel et un gros merci pour cet article. Merci d’avance. Pas tant que cela : il y a des méthodes aberrantes et plusieurs méthodes pertinentes. Bonjour. Patrick, Bonjour Julien, t0 : je mets 100 € dans le portefeuille. Merci pour votre article; très intéressant. bravo et un tràs grand merçi pour cet article. En effet, si je ne fais pas d’erreur, les conclusions évoquées ci-dessus sont valables uniquement lorsque l’on fait des versements sans changer la répartition du portefeuille. Je suis Burkinabé et passionné de bourse et j’en demande toujours. Merci d’avance La performance du portefeuille de Mathieu est cependant la même que celle de Jules, soit 21,23%. Thierry, Les lignes à compléter sont les colonnes en jaune. Mais, ce taux de performance n’est pas tout à fait exact puisqu’il faut tenir compte de mes apports. Avec mes remerciements pour votre contribution et vos articles. A=10€ Pour mieux appréhender ces calculs, je peux vous envoyer un fichier Excel de calcul de performance de portefeuille boursier. je viens de démarrer un portefeuille et cela va bien me servir pour le suivi. Cordialement. Annie Y. Bonjour, Merci ! Au départ on divise le portefeuille en un nombre arbitraire de parts, souvent choisi de telle sorte que la valeur initiale de la part soit 1 ou 100. Au fait, puis-je aussi svp recevoir le fichier Excel de calcul de performance du portefeuille ? See the Legacy Connection Alternatives document in Tableau Community for … Merci d’avance. En vous remerciant par avance. Cordialement, Merci pour cet article fort intéressant qui répond à mon interrogation 😉. Dans l’exemple ci-dessus, on obtient TRI annualisé = 24.21 %. Excel Formula Training. Ensuite, les dividendes faisant partie de la performance, il ne faut pas les considérer comme des apports; il n’y a donc aucun traitement à effectuer. Serait il possible de recevoir une copie de votre fichier excel? Dans votre exemple, la vente en moins-value des actions A va jouer directement sur la valorisation du portefeuille. Encore merci pour vos articles toujours aussi intéressants. Le TRI est donc négatif. Bien cordialement, Très interressnt votre article , Je souhaiterai que vous m’envoyervotre logiciel ecxel. Merci par avance. Merci à toi, Bonjour, Select the range A1:B13 shown above. Bonjour, merci pour cet article. 20/01/2015 : apport 1000 € Je ne connais pas ces formules avancées d’excel, simplement les racine N ème permettant de calculer un rendement ou des intérêts. Pour calculer, comme vous le soulignez dans votre réponse, le nombre de parts correspondant à un mouvement externe (retrait ou apport) le jour J, il faut en principe déterminer la valeur de la part le jour J-1 précédent et ceci suppose de connaître la valeur liquidative du portefeuille à J-1, ce qui n’est pas indiqué sur les relevés des courtiers. le gain fait par des prises de plus-values à cours élevé et rachat à cours bas, Sur la période ti-1 à ti, la valeur est passée de C(i-1)+F(i-1) à Ci. Merci d’avance, Bonjour Julien Dans l’attente de votre retour. Daniel, Pour moi les formules sont bonnes : pour le vérifier, par exemple si vous rentrez des données sur une ligne suppl. Un grand merci pour ce fichier qui répond parfaitement à mes besoins ! A=20€ Bonjour, Tout ceci est nouveau pour moi. Connaître la performance de ses investissements reste une étape cruciale lorsqu’il est question d’investir en bourse. et que les formules utilisées sont celles de Xlsportfolio d’IH ou est-ce que j’avais lu ton article qqs mois avant la rédaction du mien et qu’il m’a en partie influencé inconsciemment au moment de la rédaction ?? Cela donne des solutions absurdes car nous n’avons pas fait intervenir le temps dans les calculs c’est-a-dire le fait que les capitaux apportés ne travaillent pas sur la même durée. Merci d’avance pour le fichier Excel proposé. Bonjour Julien, merci pour cette explication très complète. Sa performance annualisée est R1 = (1+0,1476)^(12 mois /10 mois) – 1 = 17,96 %. Exemple j’ai 10 parts a 100 € soit 1000 € dans mon portefeuille et j’apporte 250 € (donc = 2,5 parts). C’est vrai, Jerôme, que si je regarde les dates, je dois confesser que ton article est antérieur au mien. Your email address will not be published. Merci pour ce Super article qui va bien servir pour cette fin d’année bonne fête à tous steff, merci pour le fichier et bonne année a vous, Bonjour Julien, Cordialement Dites moi si je me trompe. Meilleures salutations et mes encouragements pour ce que vous faites. Sa performance période est donc r = (5.738 – 5.000) / 5.000 = 14,76 %. Je tiens à vous remercier pour cet article très clair et bien détaillé. Merci à vous. Hello Julien possible d’avoir ce fichier excel Enregistrer mon nom, mon e-mail et mon site web dans le navigateur pour mon prochain commentaire. Merci d’avance et bonne continuation, Bonjour, je suis intéressé par votre fichier excel merci. Salut Julien. pour ma part je comptabilise les espèces du compte dès le début. Le TRPT comptabilise : mais ne prend pas en compte l’apport de performance permis par des entrées d’argent sur le portefeuille lorsque les cours sont bas. Un google “yahoo finance EURUSD” donne le cours en quasi-direct. Serait-il possible de me le transmettre ? bonjour, Je suis d’accord que les dividendes sont bien des liquidités sans qu’un apport n’y corresponde, néanmoins, ces dividendes ne participent pas, par la suite, à l’évolution du portefeuille si on ne les réinvestit pas. Cordialement. The formula you'll need to use is Open the Excel sheet that contains your data. Et comment gérez-vous les dividendes pour ce calcul également ? il est vrai qu il n est pas facile de suivre son portefeuille boursier amateur,je m y perd un peu avec mes calculs et mon propre fichier qui n est pas facile a suivre;Pourrais-je obtenir le fichier excel calcul de TRI SVP ? très bon article qui rend compréhensible des choses compliquées. Je vous remercie de m’envoyer votre fichier pour le tester sur mon portefeuille. Calculating performance in Excel using an array? Je n'ai donc pas l'impression que le TRI représente le vrai rendement. Bravo pour ce magnifique article ! J’en profite pour vous dire que j’ai lu votre livre “Investir en bourse : styles gagnants, styles perdants” et que je l’ai trouvé vraiment excellent ! Je vous saurais gré de me le faire parvenir si vous en convenez. Therefore for excel, the multi core or multi threading is not powerful yet, the more important factor for performance is the clock speed and cach memory in the CPU. Que pouvez-vous me recommander? Un exemple simple : vous avez un portefeuille constitué d’1 action A et d’1 action B. Joli blog, très utile pour les néophytes comme moi, merci de me transmettre votre modèle excel. Je n’avais pas pensé à prendre en compte le TRI pour calculer la renta en Bourse … Quelle est l’inflation réelle ? Jacques. Raphael D. Sujet très instructif, tout comme votre livre 🙂 j’ai lu avec intérêt vos livres ainsi que votre exposé sue le rendement d’un portefeuille. Je vous remercie pour cet article et pour vos livres :). Imaginons par exemple la situation suivante : Avec la définition proposée on trouve que la performance est (200 – 100) / 100 soit 100%, absurde puisque je n’ai pas gagné d’argent. J’ai commencé à me construire un fichier Excel mais est-ce que le votre est toujours disponible. Merci pour l’article qui fera sûrement découvrir des choses à ceux qui auront le courage de se plonger dedans. Mais le procédé le plus courant pour calculer le TRPT est de raisonner en parts : 2.TRI. Pouvez-vous m’envoyer le fichier excel dont vous parlez ainsi que me conseiller quelques livres au sujet de ce sujet difficile (le rendement d’un portefeuille titres). :s 🙂. merci, je vous conserve dans mes favoris 😉, trés bonne explication merçi de bien vouloir m’ envoyer votre fichier excel. Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de Je cherche depuis quelques jours un fichier Excel qui permet le calcul que vous expliquez. Je suis également preneur du tableau 🙂 Merci. Valeurs de A et B à la date de création du portefeuille : Très intéressant car en effet, la performance globale n’est pas si facile à connaitre ! Bonjour, j’ai acheté votre livre sur l’investisseur intelligent et il m’a beaucoup plu pour sa clarté et ses principes. De la même sorte, la vente d’une ligne sera considéré comme un retrait non ? JP, Pouvez-vous me faire parvenir votre fichier Excel Pour cela, laissez un commentaire ci-dessous (le mail renseigné ne sera pas affiché sur le blog), et je vous retournerai le fichier Excel. Merci par avance de vos réponses En résumé, la méthode de valeur de la part va comptabiliser : – La sur(sous) performance d’un panel d’actions (vs. un indice de comparaison par exemple) Merci bien pour tout vos partages de connaissance. Bonsoir Pouillini, Cordialement. Merci beaucoup pour ce tres bon article. Imaginons un portefeuille qui aurait 1 an avec valeur de la part 112 , valeur de la part indice de référence 110 , et TRI = 8%. J’aimerais beaucoup recevoir le fichier excel pour faire mes calculs. Au numérateur on reconnaît le bénéfice net : c’est la somme réellement gagnée ou perdue, au dénominateur ce que l’on appelle capital employé. AL, a) Oui. Le TRI permet justement de calculer précisément la performance ramenée au temps réellement travaillé.